Bùng nổ đóng tàu và thách thức giao hàng 2028

Ngành đóng tàu toàn cầu đang trải qua giai đoạn bùng nổ đơn đặt hàng chưa từng có, tạo ra áp lực lớn lên chuỗi giao hàng trong hai năm tới. Theo đánh giá mới nhất từ Danish Ship Finance, bộ đơn đặt hàng đã tăng gấp ba lần rưỡi kể từ năm 2020 trong khi khả năng sản xuất của các xưởng chỉ tăng 30%. Sự mất cân đối này đặt ra thách thức nghiêm trọng cho các chủ tàu, nhà vận tải và toàn bộ chuỗi cung ứng hàng hải.

Con số kỷ lục 226,1 triệu cgt đơn đặt hàng (theo Clarksons Research) không chỉ vượt đỉnh năm 2008 mà còn tương đương khoảng 700 tỷ USD, tập trung mạnh tại các xưởng Trung Quốc. Với tỷ lệ lấp đầy 164% khả năng tại các xưởng hàng đầu cho năm 2028, việc chậm giao hàng trở nên gần như không thể tránh khỏi.

Bùng nổ đơn đặt hàng và năng lực xưởng

Báo cáo Shipping Market Review của Danish Ship Finance cho thấy bộ đơn đặt hàng (order cover) nhảy từ 1,4 năm (2020) lên 3,7 năm hiện nay. Tương đương 19% hạm đội thế giới, tăng mạnh từ 7% sáu năm trước. Clarksons Research xác nhận mốc 226,1 triệu cgt vượt đỉnh 225,5 triệu cgt tháng 9/2008.

Từ năm 2021, các xưởng liên tục ký hợp đồng nhiều tấn hơn so với lượng giao hàng thực tế mỗi năm. Dù sản lượng xưởng hoạt động tăng 69% trong giai đoạn này, mức vận hành hiện tại chỉ đạt 86% thiết kế. Khoảng cách giữa đơn đặt và khả năng giao thực tế ngày càng rộng.

Tắc nghẽn giao hàng năm 2028

Phân tích năm năm lịch trình tàu riêng lẻ cho thấy: ~78% đơn giao đúng năm, ~1/6 trượt sang năm sau, ~5% bị hủy. Dù tính hiệu suất lịch sử, sản xuất dự kiến 2027-2028 vẫn chiếm 84-89% năng lực toàn cầu trước khi tính tàu trễ từ năm trước.

Danish Ship Finance ước tính 10-11 triệu cgt có thể trễ hàng năm giai đoạn 2027-2028. Nếu tàu trễ 2027 dồn sang 2028, khối lượng công việc năm đó có thể đạt ~60 triệu cgt, tương đương 107% năng lực có sẵn. Các xưởng hiệu suất cao nhất đã đặt 164% khả năng cho 2028.

Tập trung tại Trung Quốc

Xưởng Trung Quốc nắm 68% đơn đặt hàng chưa giao. Trong 225 dự án mở rộng xưởng theo dõi bởi Clarksons trên toàn cầu, hơn 3/4 nằm tại châu Á, chủ yếu Trung Quốc. Diễn biến này được bàn sôi tại Maritime CEO Forum Monaco tuần trước.

Milena Pappas (Star Bulk) nhấn mạnh: “Nhiều xưởng mới mọc lên, xưởng ‘zombie’ được hồi sinh”. Cô tiết lộ một số nhà thầu tiềm năng yêu cầu chủ tàu tự lo cung cấp động cơ — tín hiệu khả năng tích hợp của xưởng mới còn hạn chế.

Áp lực lên phân khúc tàu lớn

Đối với VLCC, Suezmax, Capesize và tàu khí lớn: ngay cả việc giải thể toàn bộ tàu trên 20 tuổi cũng không bù đắp được lượng tàu mới sắp giao. Danish Ship Finance cảnh báo điều này sẽ tạo áp lực mạnh lên giá trị tàu cũ khi cung mới ập đến.

Mở rộng xưởng và lo ngại quá cung

Cesare d’Amico (d’Amico Società di Navigazione) cảnh báo: “Số tàu có thể thêm mỗi ngày, mỗi tuần thực sự rất lớn”. John Michael Radziwill (CTM Monaco) đồng quan điểm: “Sẽ bị quá cung. Không thể thiếu tàu khô quá lâu”.

Năng lực xưởng đóng tàu gia tăng cùng lượng đơn đặt hàng kỷ lục tạo ra nghịch lý: tắc nghẽn giao tàu trong ngắn hạn, nguy cơ dư thừa đội tàu trong dài hạn khi các dự án mở rộng hoàn thành.